ETF-Ratings
XENIX bewertet gegenwärtig qualitativ insgesamt 2.652 ETFs. Dies sind unserer Auffassung nach alle passiv verwalteten Index-ETFs (überwiegend UCITS ETFs) in Europa mit Stand August 2023.
Nein, nicht ausschließlich. Das XENIX STARS ETF-Rating berücksichtigt zwar überwiegend UCITS ETFs, die innerhalb der Europäischen Union aufgelegt und vertrieben werden, aber beispielsweise auch Schweizerische ETFs sowie britische Indexfonds.
XENIX bietet eine nachezu vollständige, 100 %-ige Abdeckung aller ETFs in den vier größten ETF-Märkten Europas (Deutschland, United Kingdom, Italien und der Schweiz) sowie für die nordischen Länder (Dänemark, Finnland, Island, Norwegen und Schweden).
XENIX ist das einzige Analysehaus in Europa, das ein qualitatives Rating fast aller europäischen ETFs anbietet, die gemäß Verkaufsprospekt einen transparenten Vergleichsindex haben und die passiv verwaltet als Sondervermögen nachgebildet werden.
XENIX bewertet aktuell ETFs, die in mehr als einem Dutzend Länder Europas börsennotiert sind. Der Schwerpunkt unseres Ratingangebots liegt auf ETFs mit Börsennotierungen in Frankfurt, Zürich, Mailand und London, wo zusammen mehr als 90 % aller europäischen ETFs gehandelt werden.
Ja, XENIX bewertet neben börsengehandelten Indexfonds (ETFs) auch klassische Indexfonds für das Vereinigte Königreich und die nordischen Länder, weil Indexfonds dort auch für private Anleger komplementär zu ETFs öffentlich angeboten werden und populär sind.
Zusätzlich bewerten wir auch index-basierte Krypto-Basket-Wertpapiere, die in Deutschland und der Schweiz börsennotiert sind. Diese Krypto-Basket-ETPs sind aber rechtlich betrachtet keine Sondervermögen, sondern sehr volatile Wertpapier-Körbe mit Emittentenrisiko und mit Krypto-Assets, die besondere Risiken enthalten.
Die XENIX STARS-ETF-Datenbank ist ein Angebot für Finanzdienstleister, Banken und Plattformanbieter, die als Intermediäre oder Investoren ressourcenschonend und zeitsparend jederzeit informieren möchten, welche ETFs die qualitativ besten Produkte in einzelnen Anlagekategorien sind. Unsere Geschäftskunden erhalten online (z.B. per SFTP) Zugriff auf unsere ETF-Datenbank.
Die Ergebnisse unseres qualitativen ETF-Ratings werden zudem regelmäßig im Rahmen der XENIX ETF AWARDS für einzelne Länder oder bei Auswertungen für öffentliche Medien publiziert.
Das XENIX STARS ETF-Rating ist einzigartig, weil es einen ETF auf allen Ebenen des Index Investing (Index, ETF und Börsenhandel) qualitativ bewertet. Zudem berücksichtigt unser ganzheitlicher Bewertungsansatz die Transparenz und Effizienz sowie den Anlageerfolg eines ETFs im Vergleich zu seinem Referenzindex und seiner Peergroup.
Die XENIX STARS-ETF-Bewertung ist mehrdimensional und bietet Investoren viel mehr als einen Performance- oder Kosten-Vergleich von ETFs. Durch die Berücksichtigung von Verkaufsprospekten und weiteren rechtsverbindlichen Unterlagen können wir mit unserem ETF-Rating auch neu aufgelegte ETFs mit schon länger etablierten Indexprodukten qualitativ vergleichen.
Wir vertreten die Auffassung, dass börsengehandelte Indexfonds (ETFs) vor allem als indexierte, marktabbildende und passiv verwaltete Anlageprodukte einen eindeutigen Mehrwert für Anleger bieten.
Deshalb unterscheiden wir die drei Produktkategorien Basis-ETFs, Satelliten-ETFs und Spezialisten-ETFs. Dadurch können wir ETF-Investoren im Detail für jede Anlageklasse und die darunter liegenden Anlagesegmente informieren, welche ETFs wirkliche Basis-ETFs sind. Lizenznehmer unserer ETF-Datenbank können so direkt Basis-ETFs finden, die uneingeschränkt als Fundament einer Geldanlage mit ETFs bzw. eines ETF-Portfolios einsetzbar sind.
Aktuell stufen wir nur rund jeden vierten ETF als Basis-ETF ein, der also als Kern-Investment im Rahmen einer Portfolio-Strategie für Privatanleger geeignet ist. Die Mehrzahl der in Europa angebotenen ETFs sind Satelliten-ETFs, also Ergänzungsbausteine für Portfolios. Zu den bekanntesten Bereichen der Satelliten-ETFs zählen Sektor-ETFs, Smart-Beta-ETFs oder auch Themen-ETFs oder ETFs mit Gleichgewichtungsansätzen.
Nachhaltige ETFs
ESG steht für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung).
Synonym werden auch das Kürzel SRI (Socially Responsible Investing) sowie die Bezeichnungen „Sustainability“ oder „socially responsible“ für nachhaltige ETFs genutzt.
Nicht jeder ETF, der einen nachhaltigkeitsbezogenen Begriff oder Umweltbezug als Bestandteil seines Produktnamens führt, basiert auch auf einem echten Nachhaltigkeitsindex. XENIX definiert nachhaltige ETFs auf Basis des zugrundeliegenden Index und der für Privatanleger wichtigen Offenlegungsverordnung der EU. XENIX berücksichtigt nur solche ETFs als nachhaltige Anlageprodukte, die erstens einen ESG-Index nachbilden und zweitens von ihren Anbietern selbst als Artikel 8 oder 9-ETFs gemäß der EU-Offenlegungsverordnung SFDR eingestuft werden.
Unsere Definition von nachhaltigen ETFs ist durch die Kombination der beiden Kriterien ESG-Index und mindestens Artikel-8-ESG-ETF umfassend. Sie bietet Intermediären (wie z.B. Vermögensverwaltern und Banken) eine rechtskonforme ETF-Auswahl für Kunden in der Anlageberatung, die im Rahmen der Abfrage und Erfassung eine Nachhaltigkeitspräferenz zu Protokoll geben.
Auf Ebene der ESG-ETFs seien hier beispielhaft nur zwei Filter genannt, nach denen wir aktuell (je nachdem, welche Definition man nutzt) die im weiteren Sinne ungefähr rund 800-1.000 nachhaltigen ETFs in Europa klassifizieren können:
Gewichtungs-Filter
Wir unterscheiden zwischen Nachhaltigkeits-ETFs nach Marktkapitalisierung bzw. ESG-gewichteten ETFs, bei denen die Gewichtung der einzelnen Wertpapiere aufgrund ihrer „ESG-Stärke“, also nach der Nachhaltigkeitsbeurteilung des Indexanbieters, erfolgt.
Nachhaltiger marktkapitalisierter oder ESG-gewichteter ETF?
Diese Unterscheidung ist für Anleger hilfreich, da ESG-ETFs, die nach Nachhaltigkeit gewichtet werden, häufig eine deutlich andere Indexzusammensetzung und auch Gewichtung der einzelnen Indexbestandteile aufweisen als ihr Ursprungsindex. Man könnte auch sagen, dass sie zwar konzentriert nachhaltig investieren, aber dadurch nicht mehr marktkapitalisiert zusammengesetzt sind.
Wertpapierleihe-Filter
Mit unserer ETF-Datenbank lassen sich Nachhaltigkeits-ETFs herausfiltern, die auf die Wertpapierleihe verzichten. Die meisten Anbieter praktizieren dies auch schon, aber immer noch nutzen Nachhaltigskeits-ETFs die Möglichkeit des „Securities Lendings“ zum Wertpapiermanagement bzw. bieten keine Angaben dazu. Unserer Auffassung nach sollte für Anleger grundsätzlich gelten: Nur ein Nachhaltigkeits-ETF, der auf Wertpapierleihe verzichtet, kann wirklich eine vollständige physische Replizierung des vorgegebenen ESG-Index bieten.
ETF-Portfolios
Hierbei handelt es sich um Vermögensstrategien auf Basis der von XENIX qualitativ bewerteten und ausgewählten ETFs. Eine Xenixfolio Strategie ist also eine allgemeine regelbasierte ETF-Portfolio-Strategie, bei der unser qualitatives ETF-Rating mit einer gemischten Vermögensallokation für Zins- und Dividendenmärkte kombiniert wird. Eine Xenixfolio Strategie bietet so mehr als die meisten ETF-Musterportfolios, die auf Vergleichsportalen oder gelegentlich auch in Sonntagszeitungen veröffentlicht werden.
Für Strategien, die wir auch veröffentlichen, bevorzugen wir eine übersichtliche Anzahl von ETFs: Mindestens drei oder vier ETFs von unterschiedlichen ETF-Anbietern, maximal bis zu sechs oder acht ETFs – natürlich in Abhängigkeit von der Größe des Portfolios.
Bei maßgeschneiderten ETF-Portfolios für vermögensverwaltende GmbHs oder Family Offices können auch bis zu 20 ETFs zu einer Xenixfolio Strategie zusammengestellt werden.
Zertifizierung
XENIX vergibt auf Basis seines ETF-Ratings Qualitäts-Siegel für einzelne ETFs, die mindestens vier XENIX STARS am letzten Bewertungsstichtag erhalten haben. Ausgezeichnete ETFs, die ein Qualitäts-Siegel mit vier XENIX STARS führen, bieten Investoren eine exzellente Qualität. Sie sind also leicht als zertifizierte Produkte zu identifizieren, in einem ansonsten unübersichtlichen ETF-Markt, für den ansonsten wenig Qualitätsvergleiche vorliegen.
XENIX vergibt auf der Basis des qualitativen ETF-Ratings auch Qualitäts-Siegel für ETF-Portfolios, also für Vermögensstrategien, die überwiegend (oder vollständig) mit Indexfonds bzw. ETFs umgesetzt werden. Diese ETF-Portfolios können als Fonds bzw. Dachfonds öffentlich oder im Rahmen von Vermögensverwaltungsmandaten angeboten werden. XENIX bewertet die Qualität der genutzten Portfolio-Bausteine (Produktqualität) und die Qualität des Portfolio-Managements im Verhältnis (Allokations-Qualität) zur gewählten Benchmark.
Ein Qualitäts-Siegel, das vier XENIX STARS enthält, bedeutet vereinfacht für einen ETF (aber auch für ein ETF-Portfolio), dass dieses Produkt qualitativ überdurchschnittlich gut ist und zu den aktuell rund 30 % qualitativ besten Produkten (je nach Anlageklasse bzw. Anlagesegments variiert dieser Prozentsatz) gehört.
Mit anderen Worten: Ausgezeichnete ETFs oder ETF-Portfolios, die ein Qualitäts-Siegel mit vier XENIX STARS führen, bieten eine exzellente Qualität und gehören jeweils zu den besten Produkten in ihren Vergleichskategorien. XENIX Qualitäts-Siegel für ETFs oder ETF-Portfolios bieten Anlegern also geprüfte Produktexzellenz.
Das Bewertungsverfahren beim XENIX Qualitätssiegel für ETF-Portfolios dauert in der Regel vier bis sechs Wochen. Es beinhaltet auch einen Best-Practice-Workshop. Neben der Auszeichnung können Produktanbieter im Rahmen der Bewertung zusätzlich Einblicke in die Peergroup ihres Produktes sowie die Besonderheiten von Best-Practice-Leaders erhalten.
Advisory & Coaching
Advisory verstehen wir als fachliche Unterstützung in den Bereichen ETFs, ETF-Portfolios und bei anderen ETF-Produktlösungen für Finanzinstitute. Unser Advisory richtet sich ausschließlich an Finanzprofis.
Unser Advisory ist modular aufgebau: neben Fachstudien bieten wir auch Banken- und Vermögensverwaltertests und/oder Best-Practice-Workshops an, um neue Geschäftsmöglichkeiten zu entdecken sowie komparative Wettbewerbsvorteile zu identifizieren.
Wir bieten unsere strategischen Beratungsdienstleistungen (Advisory) ausschließlich ETF-Anbietern, Finanzdienstleistern und Banken an. Das Advisory richtet sich im Kern immer auf die Qualität von ETFs oder anderen Indextrackern bzw. ETF-Portfolios als passiv verwaltete Vermögensstrategie.
Unser Coaching-Ansatz unterstützt v.a. Firmeninhaber und Selbständige bei allen Grundsatzfragen zu Bank, passivem Index Investing mit ETFs, Börse und einer „deferred compensation“ mit ETFs.
Unser Coaching verstehen wir als langfristig ausgerichtete Investor-Begleitung, insbesondere für vermögensverwaltende GmbHs bzw. Family Offices.
Jedes Coaching von XENIX beinhaltet u.a. mindestens eine strategische Vermögensallokation mit ETFs sowie eine laufende Performance-Rechnung mit Beitragsanalysen und Portfolio-Reports.
ETF Awards
Ja, ETF-Anbieter, aber auch Indexanbieter und Intermediäre wie Banken oder Vermögensverwalter, die Endkunden Anlagelösungen mit ETFs anbieten, können sich um einen Spezialpreis bei den ETF AWARDS in den unterschiedlichen Ländern bewerben.
Die von XENIX vergebenen Auszeichnungen für Qualitätssieger bei den ETF AWARDS basieren ausschließlich auf unserem eigenen qualitativen Rating. Auf diese Weise gewährleistet XENIX, dass die Preisträger qualitativ herausragende oder besonders innovative Produkte oder Services zum Zeitpunkt der Auszeichnung anbieten. Bei XENIX gibt es keine „Kompromiss-Auszeichnungen“ durch Jury-Entscheidungen und auch keine „Publikumsbefragungen“.
Bei den XENIX ETF AWARDS gibt es grundsätzlich drei Arten von Auszeichnungen.
1. Qualitätsführer, also qualitativ herausragende ETFs, die aktuell über das beste ETF-Rating gemäß dem Berliner ETF-Spezialisten XENIX in ihren jeweiligen Vergleichsgruppen verfügen.
2. Wirkliche ETF-Innovationen
3. Spezialpreise, mit denen besondere Produkte oder Services für den jeweiligen ETF-Markt ausgezeichnet werden.
Die XENIX ETF AWARDS werden in der Regel zwischen Herbst und Frühjahr im Winterhalbjahr zu unterschiedlichen Zeitpunkten in den einzelnen Ländern vergeben. Die Nominierungen werden meist rund drei Wochen vor der Preisverleihung bekannt gemacht. Die Gewinner werden direkt nach den öffentlichen Preisverleihungen publiziert.
Die deutschen ETF AWARDS werden bereits seit 2019 verliehen. Die schweizerischen ETF AWARDS werden seit 2021 publiziert und werden damit Ende Januar 2024 zum vierten Mal von XENIX für den Schweizer ETF-Markt verliehen. Die ETF AWARDS für weitere Länder werden seit 2022 bzw. 2023 jeweils vor Ort mit den dortigen Marktteilnehmern gefeiert.
XENIX begleitet vor allem vermögensverwaltende GmbHs und ihre Inhaber (sogenannte Wealth Offices). Wir legen aber auch Wert darauf, dass private Anleger sich eigenverantwortlich dem Investieren mit ETFs annehmen. »Erfolgreich und nachhaltig mit ETFs investieren!« ist nach dem "ETF-Anlegerbuch" von 2020 das zweite Finanzbuch von Dr. Markus Thomas. Es wird im Herbst 2023 (ISBN 978-3-9822290-7-2) erscheinen. Das Buch kann hier per E-Mail versandkostenfrei bestellt werden.
Erfolgreich und nachhaltig mit ETFs investieren!
Dieser Ratgeber richtet sich an Einsteiger, erfahrene ETF-Anleger, aber auch Vermögensprofis, die mit ETFs ihre Altersvorsorge effizient gestalten möchten. Das Buch wendet sich an Anleger, die rational in Märkte und nicht nur in einzelne Anleihen oder Aktien investieren, um selbstbestimmt vorzusorgen. Praxisorientiert werden die Grundlagen des ETF-Investierens vermittelt - erweitert um den wichtigen Aspekt der ESG-ETFs. Außerdem erhalten Anleger angesichts von Zinswende und Inflationswelle aktuelle Informationen zu allen Kategorien von Anleihen-ETFs.